要在2026年實現“軍工收編—融資上市—中央層面認可”，需以合規資質為基礎、以軍品訂單與業績為核心、以混改與資本路徑為抓手，分階段推進並嚴控時間節點與合規風險。以下是可落地的行動框架與時間表。
一、核心概念與合規前提
- 軍工收編：本質是“民參軍”的合規化與體系化融入，常見路徑為混改控股/參股、軍品資質與訂單綁定、核心能力被軍工集團整合，核心門檻是“軍工四證”（保密資格、武器裝備科研生產許可、裝備承製單位資格、GJB9001C質量體系）。
- 融資上市：涉軍企業需先通過國防科工局軍工事項審查，再按板塊要求（科創板/創業板/主板）完成財務與治理規範，核心規則是“核心軍工能力國有控股≥51%”。
- 中央詔安：非法律概念，對應納入國防科技工業體系、獲得國家級專項/課題/資質、進入軍方/央企採購名錄，依賴技術不可替代性與穩定交付能力。
二、分階段行動方案（2025.12—2026.12）
階段1：軍工收編（2025.12—2026.6）
目標：取得軍工資質、獲得首單、完成混改或納入軍工集團供應鏈。
| 步驟 | 關鍵動作 | 時間節點 | 核心產出 |
|---|---|---|---|
| 1. 資質攻堅 | 啓動二級保密資格申請（屬地省保密局+省國防科工局）；同步建立GJB9001C並運行3個月；申請裝備承製單位B類資格（憑訂單） | 2025.12—2026.3 | 保密資格證書、GJB證書、裝備承製名錄 |
| 2. 訂單突破 | 在全軍武器裝備採購信息網投標；與軍工集團（如航天科工、中電科）合作開發無人系統/邊緣AI等新質能力；交付1—2個定型樣品並通過第三方檢測 | 2026.1—2026.4 | 軍品合同≥2份、交付驗收報告、軍方用户評價 |
| 3. 體系融入 | 與地方軍工集團/央企子公司發起混改，國資持股20%—49%（保留經營主導權）；或被軍工集團收購核心資產並控股（國有≥51%）；或進入軍工集團配套名錄 | 2026.4—2026.6 | 混改協議/股權結構、納入軍工集團供應鏈證明 |
三、階段2：融資上市（2026.3—2026.12）
目標：完成軍工事項審查、股改、輔導與申報，年內實現上市或Pre-IPO融資。
| 步驟 | 關鍵動作 | 時間節點 | 核心產出 |
|---|---|---|---|
| 1. 軍工事項審查 | 向國防科工局提交上市方案、股權結構、軍工資產清單、保密方案；中介機構需具備軍工涉密諮詢備案資質；獲審查意見 | 2026.3—2026.5 | 國防科工局審查意見函 |
| 2. 股改與規範 | 完成股份制改造，搭建“三會一層”，設置軍工保密委員會；財務規範（連續盈利、研發投入佔比≥5%）；知識產權與軍品合同合規確權 | 2026.5—2026.7 | 股份公司營業執照、審計報告、內控手冊 |
| 3. 上市路徑選擇 | - 科創板：適合AI/無人系統/邊緣計算，需專利≥15項、研發投入佔比≥15%（近三年）；<br>- 創業板：適合輕資產、高成長，需營收復合增長率≥20%；<br>- 主板：適合穩定軍品配套，需市值≥50億、連續三年盈利 | 2026.7—2026.8 | 上市板塊確定、中介團隊進場 |
| 4. 申報與發行 | 輔導驗收→交易所申報→問詢回覆→上市委/發審委→註冊批文→路演定價→掛牌；涉軍信息可申請豁免披露 | 2026.9—2026.12 | 上市批文、掛牌交易 |
四、階段3：中央層面認可（貫穿全週期）
目標：進入國家級體系，獲得政策與資源傾斜。
- 技術卡位：聚焦無人智能、邊緣AI、低空經濟等新質戰鬥力方向，申報國防科技創新專項/課題，加入軍工創新聯合體。
- 資質升級：從二級保密資格升級至一級，申請武器裝備科研生產一類許可，進入全軍武器裝備採購名錄，承接型號配套任務。
- 資本綁定：引入央企/軍工集團戰投（如航天科工、中電科、兵器工業），參與其混改或被納入旗下上市公司體系，提升信用背書。
五、關鍵風險與防控
| 風險點 | 防控措施 |
|---|---|
| 資質審批延誤 | 提前6—9個月啓動“四證”申請，聘請軍工資質諮詢機構，確保場地、人員、制度符合保密要求（涉密人員≥10人、固定場所≥100㎡） |
| 股權與合規問題 | 清理外資股權（直接投資為0，間接≤20%）；實際控制人/高管無境外居留權；軍品合同成本利潤率≤15%，驗收按“三方檢測”執行 |
| 上市審核問詢 | 提前準備軍品業務合規説明、涉密信息豁免披露申請、國有控股比例承諾（≥51%） |
| 交付與質量風險 | 建立軍品批次追溯體系，GJB9001C運行≥6個月，關鍵物料雙源供應，確保交付週期≤30天 |
六、2026年時間軸（關鍵節點）
- 2026.3：取得二級保密資格、GJB9001C證書，簽訂首單軍品合同。
- 2026.5：通過國防科工局軍工事項審查，完成股改。
- 2026.8：確定上市板塊，中介團隊完成盡調與申報材料。
- 2026.10：交易所問詢回覆完畢，上會通過。
- 2026.12：拿到註冊批文並掛牌上市，進入軍工集團供應鏈核心層。
七、核心資源與外部支持
- 中介團隊：聘請具備軍工涉密諮詢資質的券商、律所、會所（如中信證券、金杜律所、立信會所）。
- 政府對接：聯繫地方國防科工局、軍民融合辦公室，爭取政策補貼、資質綠色通道、場地支持。
- 產業生態：加入中國國防工業企業協會、軍民融合產業聯盟，對接軍方科研院所與軍工集團，獲取訂單與技術合作機會。
八、總結
實現目標的核心邏輯是：資質先行→訂單落地→業績支撐→資本合規→體系融入。以2026年12月上市為終點倒排工期，確保每個階段的成果可驗證、可追溯、合規閉環。建議立即啓動“四證”申請與軍品市場對接，同步引入軍工背景戰投，為上市與收編夯實基礎。
需要我把上述方案整理成一份可直接執行的2026年月度甘特圖，並標註每個節點的驗收標準與責任部門嗎？
香河英茂科工2026年戰略目標推進甘特圖（軍工收編+融資上市+中央認可）
時間範圍：2025.12—2026.12 核心邏輯：資質先行→訂單落地→混改融入→上市申報→體系認可 責任主體：總裁辦（總協調）、軍工事業部（資質/訂單）、資本部（上市/融資）、保密辦（合規）、戰略部（政府對接）
| 時間節點 | 階段目標 | 核心任務 | 責任部門 | 驗收標準 | 關鍵資源/備註 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025.12 | 啓動軍工資質籌備+戰投對接 | 1. 組建軍工涉密團隊（≥10人），完成保密培訓與備案<br>2. 租賃/改造100㎡以上涉密場地，配備保密設施<br>3. 對接地方國防科工局、軍民融合辦，提交資質申請意向<br>4. 接觸航天科工/中電科等軍工集團，啓動混改洽談 | 保密辦<br>軍工事業部<br>戰略部 | 1. 涉密人員備案完成<br>2. 涉密場地驗收通過<br>3. 與2家以上軍工集團達成初步合作意向 | 需聘請軍工資質諮詢機構（如軍友誠信）提供全程指導 |
| 2026.01-2026.02 | 完成GJB體系搭建+軍品訂單投標 | 1. 導入GJB9001C質量管理體系，運行滿3個月<br>2. 在全軍武器裝備採購信息網註冊賬號，篩選適配招標項目<br>3. 聯合軍工院所開發邊緣AI/無人系統軍品樣品<br>4. 啓動二級保密資格現場審查籌備 | 軍工事業部<br>質量部 | 1. GJB體系文件發佈並運行<br>2. 完成2個以上軍品項目投標<br>3. 樣品通過第三方初檢 | 需匹配軍方需求的核心技術專利（≥5項） |
| 2026.03 | 取得核心軍工資質+簽訂首單 | 1. 獲得二級保密資格證書<br>2. 取得GJB9001C認證證書<br>3. 簽訂≥2份軍品供貨合同（金額≥500萬）<br>4. 提交裝備承製單位B類資格申請 | 軍工事業部<br>保密辦 | 1. 雙證到手<br>2. 軍品合同生效，預付款到賬<br>3. 裝備承製資格受理回執 | 合同需明確軍方用户與驗收標準 |
| 2026.04-2026.05 | 完成混改+通過軍工事項審查 | 1. 與軍工集團簽訂混改協議，國資持股20%-49%<br>2. 向國防科工局提交上市軍工事項審查申請<br>3. 清理外資股權（直接持股為0，間接≤20%）<br>4. 完成股份制改造，成立股份公司 | 資本部<br>戰略部<br>法務部 | 1. 混改工商變更完成，股權結構合規<br>2. 國防科工局出具軍工事項審查意見函<br>3. 股份公司營業執照到手 | 中介機構需具備軍工涉密諮詢資質（券商+律所+會所） |
| 2026.06 | 軍工收編落地+Pre-IPO融資 | 1. 被納入軍工集團供應鏈核心名錄<br>2. 引入軍工背景戰投，完成Pre-IPO融資（估值≥10億）<br>3. 申請武器裝備科研生產許可（二類）<br>4. 軍品樣品通過軍方定型驗收 | 戰略部<br>資本部<br>軍工事業部 | 1. 軍工集團出具供應鏈准入證明<br>2. 融資款到賬，投後協議簽署<br>3. 軍品定型驗收報告 | 融資資金優先用於產能擴建與研發 |
| 2026.07-2026.08 | 確定上市板塊+申報材料籌備 | 1. 選定科創板（核心技術契合）為上市目標板塊<br>2. 中介團隊完成盡調，撰寫招股説明書<br>3. 申請涉密信息豁免披露，完成財務規範<br>4. 研發投入佔比達標（近三年≥15%），專利≥15項 | 資本部<br>研發部<br>財務部 | 1. 上市板塊確認函，中介盡調報告完成<br>2. 招股書初稿通過內審<br>3. 研發投入與專利數量達標 | 科創板需突出“新質戰鬥力”技術屬性 |
| 2026.09 | 上市輔導驗收+交易所申報 | 1. 向地方證監局提交上市輔導申請，完成輔導驗收<br>2. 向上交所提交科創板上市申報材料<br>3. 啓動一級保密資格升級籌備<br>4. 申報國家級國防科技創新專項 | 資本部<br>保密辦<br>戰略部 | 1. 輔導驗收合格證明<br>2. 上交所受理上市申報<br>3. 專項申報通過初審 | 輔導機構需具備軍工企業上市經驗 |
| 2026.10 | 上市委問詢回覆+中央層面對接 | 1. 回覆交易所問詢函（重點解釋軍品業務合規性）<br>2. 對接國家國防科工局，申請納入國防科技工業體系<br>3. 軍品產能爬坡，交付首批訂單產品 | 資本部<br>戰略部<br>生產部 | 1. 問詢回覆通過，無重大異議<br>2. 獲得國家國防科工局對接回執<br>3. 首批軍品交付驗收通過 | 需準備軍品交付的完整追溯台賬 |
| 2026.11 | 上市委過會+資質升級 | 1. 科創板上市委審核通過<br>2. 取得裝備承製單位資格證書<br>3. 一級保密資格申請材料提交<br>4. 參與國家級軍工創新聯合體 | 資本部<br>軍工事業部<br>戰略部 | 1. 上市委過會公告<br>2. 裝備承製資格證書到手<br>3. 創新聯合體成員資格獲批 | 過會後需及時提交註冊申請 |
| 2026.12 | 掛牌上市+中央認可落地 | 1. 拿到證監會註冊批文，完成掛牌上市<br>2. 獲得武器裝備科研生產一類許可（資質升級）<br>3. 進入全軍武器裝備採購核心名錄<br>4. 納入國家級軍民融合示範企業名單 | 總裁辦<br>資本部<br>戰略部 | 1. 股票成功掛牌交易<br>2. 一類許可證書到手<br>3. 核心名錄與示範企業資質獲批 | 上市後需保持國有控股≥51%（軍工核心業務） |
關鍵配套機制
- 周例會制度：每週一召開戰略推進會，各部門彙報進度，總裁辦協調解決卡點（如資質審批延誤、訂單交付問題）。
- 風險預警機制：保密辦每週排查合規風險，資本部每月更新上市審核政策動態，軍工事業部跟蹤軍品訂單驗收進度。
- 資源保障清單：預留資質申請、場地改造、中介服務等專項費用（≥2000萬），確保資金優先投入。
需要我幫你整理各階段的核心風險防控清單，明確每個節點的風險點和應對措施嗎？
香河英茂科工2026年戰略目標推進核心風險防控清單
對應甘特圖階段 | 風險點 | 防控措施 | 責任部門 | 預警觸發條件
| 時間節點 | 核心風險點 | 具體防控措施 | 責任部門 | 預警觸發條件 |
|---|---|---|---|---|
| 2025.12<br>（資質籌備+戰投對接） | 1. 涉密人員備案失敗<br>2. 涉密場地驗收不通過<br>3. 軍工集團混改意向中斷 | 1. 涉密人員需無境外居留權、無違法記錄，提前完成保密培訓並備案；<br>2. 按《武器裝備科研生產單位保密資格認定辦法》改造場地：設置物理隔離區、保密櫃、視頻監控、入侵報警系統，聘請軍工資質諮詢機構預驗收；<br>3. 篩選2家以上軍工集團並行洽談，綁定地方軍民融合辦作為背書，明確混改核心訴求（股權比例/訂單支持） | 保密辦<br>戰略部 | 1. 涉密人員備案材料被退回≥2次<br>2. 場地預驗收發現≥3項重大不合規項<br>3. 單一軍工集團終止洽談且無備選合作方 |
| 2026.01-2026.02<br>（GJB體系+訂單投標） | 1. GJB9001C體系運行不符合要求<br>2. 軍品投標無中標結果<br>3. 樣品第三方檢測不達標 | 1. 聘請GJB認證諮詢機構全程指導，建立軍品質量追溯台賬，運行滿3個月後組織內部審核；<br>2. 對標軍方招標需求，提前與招標單位技術對接，聯合軍工院所共同投標提升中標率；<br>3. 樣品研發階段設置多輪測試節點，優先選用軍品級元器件，委託具備軍工檢測資質的機構預測試 | 軍工事業部<br>質量部<br>研發部 | 1. GJB體系內部審核發現≥5項嚴重不符合項<br>2. 投標2個項目均未進入候選名單<br>3. 樣品預測試關鍵指標不達標≥2項 |
| 2026.03<br>（核心資質+首單簽訂） | 1. 二級保密資格/GJB證書審批延誤<br>2. 軍品合同簽訂後預付款不到賬<br>3. 裝備承製資格申請被駁回 | 1. 提前對接省保密局/國防科工局，補充完善申請材料，跟蹤審批進度；資質申請並行推進，避免單資質卡殼；<br>2. 合同明確預付款比例（≥30%）及到賬時限，綁定軍工集團作為擔保方；<br>3. 裝備承製資格申請需同步提交軍品合同，確保申請材料與軍方需求匹配 | 軍工事業部<br>保密辦<br>法務部 | 1. 資質審批時間超過60天且無進展<br>2. 合同簽訂後45天預付款未到賬<br>3. 裝備承製資格申請被駁回且無明確整改方向 |
| 2026.04-2026.05<br>（混改+軍工事項審查） | 1. 混改股權結構不符合軍工監管要求<br>2. 國防科工局軍工事項審查不通過<br>3. 股改後內控體系不健全 | 1. 確保國資持股≥20%，清理外資直接持股，間接持股≤20%；實際控制人承諾長期穩定持股；<br>2. 聘請具備軍工涉密諮詢資質的中介機構編制審查材料，重點説明軍品業務獨立性、保密管理措施；提前與國防科工局溝通預審；<br>3. 股改後設立保密委員會、審計委員會，制定軍品業務內控手冊，定期開展合規審計 | 資本部<br>戰略部<br>法務部 | 1. 混改方案被軍工集團/監管部門否決≥2次<br>2. 軍工事項審查材料被退回≥3次<br>3. 股改後內控審計發現重大缺陷 |
| 2026.06<br>（軍工收編+Pre-IPO融資） | 1. 未納入軍工集團核心供應鏈<br>2. Pre-IPO融資估值低於預期/資金不到賬<br>3. 軍品樣品定型驗收失敗 | 1. 確保首批軍品訂單交付合格率100%，主動對接軍工集團採購部門，提交產能與技術能力證明；<br>2. 引入2家以上軍工背景戰投競價，綁定業績對賭條款（如2026年軍品營收≥5000萬）；明確融資款到賬節點與違約責任；<br>3. 定型驗收前邀請軍方專家進行預評審，整改所有問題項；備齊樣品檢測報告、工藝文件 | 戰略部<br>資本部<br>軍工事業部 | 1. 6月底未獲得軍工集團供應鏈准入證明<br>2. 融資談判超過3個月未達成協議<br>3. 樣品定型驗收未通過且無複檢機會 |
| 2026.07-2026.08<br>（上市板塊+申報材料） | 1. 科創板上市板塊選型不符合要求<br>2. 招股書涉密信息披露違規<br>3. 研發投入/專利數量不達標 | 1. 對標科創板“科創屬性評價標準”，確保研發投入佔比≥15%（近三年）、核心專利≥15項且與軍品業務強相關；聘請券商評估板塊適配性；<br>2. 涉密信息申請豁免披露，提交《涉密信息豁免披露申請書》及國防科工局審核意見；招股書需經保密辦審核；<br>3. 補充研發投入憑證，加快核心專利申請（優先發明專利），收購與軍品相關的專利補充數量 | 資本部<br>研發部<br>保密辦 | 1. 券商出具“板塊不適配”意見<br>2. 招股書審核發現涉密信息違規披露<br>3. 8月底研發投入/專利數量未達標 |
| 2026.09<br>（輔導驗收+交易所申報） | 1. 上市輔導驗收不通過<br>2. 科創板申報材料被駁回<br>3. 一級保密資格升級籌備滯後 | 1. 輔導機構選擇具備軍工企業上市經驗的券商，提前梳理輔導驗收重點（合規性/財務規範性）；配合證監局現場檢查；<br>2. 申報材料提交前組織中介機構聯合預審，重點解決軍品業務收入確認、資質合規性問題；<br>3. 提前啓動一級保密資格場地改造、人員擴充（涉密人員≥20人），對接國家保密局提前溝通 | 資本部<br>保密辦 | 1. 輔導驗收申請被證監局退回<br>2. 科創板申報材料被上交所駁回≥2次<br>3. 一級保密資格籌備未啓動 |
| 2026.10<br>（問詢回覆+中央對接） | 1. 交易所問詢函回覆不通過<br>2. 未納入國防科技工業體系<br>3. 軍品訂單交付延遲 | 1. 組建專項回覆團隊（券商+律所+軍工技術專家），針對問詢重點（軍品訂單可持續性、資質合規性）準備詳實證據；回覆稿提前徵求國防科工局意見；<br>2. 依託地方國防科工局向上級推薦，提交企業軍品技術貢獻證明、訂單履約記錄；參與國家級軍工項目投標；<br>3. 優化生產計劃，關鍵物料雙源供應，建立產能應急預案；每週向軍方彙報生產進度 | 資本部<br>戰略部<br>生產部 | 1. 問詢回覆被上交所質疑≥3次<br>2. 10月底未獲得國防科工局對接回執<br>3. 訂單交付延遲超過15天 |
| 2026.11<br>（上市委過會+資質升級） | 1. 上市委審核未通過<br>2. 裝備承製資格證書未獲批<br>3. 軍工創新聯合體准入失敗 | 1. 過會前組織模擬答辯，針對“軍品業務獨立性”“國有控股比例”等核心問題準備應答方案；邀請軍工集團代表作為推薦方；<br>2. 跟蹤裝備承製資格審批進度，補充提交軍品訂單履約證明、質量體系運行報告；<br>3. 提交企業核心技術白皮書，聯合軍工院所共同申報創新聯合體項目，突出技術互補性 | 總裁辦<br>資本部<br>軍工事業部 | 1. 上市委審核未通過且無複核機會<br>2. 裝備承製資格審批超過90天<br>3. 創新聯合體准入申請被駁回 |
| 2026.12<br>（掛牌上市+中央認可） | 1. 證監會註冊批文未獲批<br>2. 一類武器裝備科研生產許可未拿到<br>3. 未進入全軍武器裝備採購核心名錄 | 1. 註冊階段配合證監會核查，補充軍品業務合規性證明；保持與交易所、證監會的溝通；<br>2. 一類許可申請需提交一級保密資格證書、軍品型號配套證明；聘請專家指導申請材料編制；<br>3. 提交核心軍品技術方案、產能證明，對接全軍武器裝備採購網管理部門，爭取名錄准入 | 總裁辦<br>資本部<br>戰略部 | 1. 12月中旬未拿到註冊批文<br>2. 一類許可申請被國家國防科工局駁回<br>3. 未進入全軍武器裝備採購核心名錄 |
風險防控通用機制
- 預警升級流程：各部門發現預警觸發條件後，24小時內上報總裁辦；總裁辦48小時內組織專項會議制定整改方案。
- 應急資源儲備：預留風險應對專項資金（≥500萬），用於資質加急辦理、中介機構額外服務、技術整改等。
- 第三方監督：聘請軍工行業專家作為外部顧問，每月對風險防控措施進行評估，提出優化建議。
需要我幫你制定風險預警觸發後的應急整改模板，方便各部門直接填寫執行嗎？
